隔夜利息的存在是因為外匯市場的交易是以貨幣對的形式進行的,交易雙方需要交換貨幣並支付相應的利息,這個動作實際上就是在借入或出借貨幣,而當你持有某種貨幣部位保持到下一交易日,可能會收到或支付一定的利息。這些利息通常稱為隔夜利息或庫存費。
▌在那之前,先來聊聊點差是什麼?
了解點差是外匯交易中最基本的概念之一,也是需要了解的重要成本之一。
點差是買入價和賣出價之間的差額,也就是交易需要支付的成本之一。通常情況下,點差的大小取決於貨幣對的交易量、市場供需和流動性等因素,這些因素可能會隨著時間和市場狀況的變化而變化。
【舉例假設】
今天EUR/USD點差在3點 (30小點),我們下1手的時候,就要支付30美元的點差。
下0.1手時就要支付3美元的點差,而下0.01手時,就是要支付0.3美元的點差。
這就是外匯保證金的一個交易成本的算法。
▌隔夜息/庫存費?
隔夜利息產生的原理是利率差異和資金成本。若持有貨幣超過交易時間,需支付隔夜利息以彌補資金成本。央行利率變動、市場需求與供應也影響隔夜利率。央行利率上升、貨幣需求增加則匯率升值、隔夜利率上升;供應大於需求則匯率下跌、隔夜利率可能下降。
貨幣兌本身就是一買一賣組合成的商品
例如:買入EUR/USD就是買進EUR,賣出USD。
我們買進EUR就像是手中持有EUR的多單,可以收取利息。
(想像成是你買股票可以收股息一樣,你換成EUR後放入銀行,收取存款利息)
我們賣出USD就像是手中持有空單,必須支付利息
(想像成是你沒有美金,但又想空它,所以你跟券商借券去空它,那你要支付券商借券利息)
但決定到底是要收還是付隔夜利息的關鍵在於,要看現在兩個貨幣的利率。
像是現在EUR的利率比USD還要低,那買進EUR/USD放隔夜就要支付隔夜利息;而賣出EUR/USD則是可以收取利息。
如果看到這裡你還是頭暈暈的話,沒關係,其實系統上都會顯示買入賣出的隔夜息費用,所以也不會太複雜。
隔夜息/庫存費算法
外匯保證金的交易時間是週一至週五24h,六日不開市,那這樣要怎麼知道什麼時候要付隔夜息呢?
支付與收取隔夜利息的時間點都一樣,會依照結算時間入帳。
全球市場結算時間有分成夏令與冬令,以台北時間來看
夏令時間:週一至週五的每天早上5點
冬令時間:週一至週五的每天早上6點
計算公式:商品規格×庫存費點數(幣別為計價貨幣)×報價最小單位
舉例來說
我買入1口EUR/USD,留倉1天
公式:100,000×(-6.15)×0.00001= -6.15
需支付6.15美金
反之
我賣出1口EUR/USD,留倉1天
公式:100,000×(1.1)×0.00001= 1.1
可收取1.1美金
如果您有任何問題,歡迎聯絡佩妤